Comment le retrait en capital est imposé
Le retrait du 2e pilier en capital déclenche un impôt unique, prélevé une seule fois, séparément de vos autres revenus et à un barème réduit. Son montant dépend du canton et de la commune de votre domicile au moment du versement, et il varie fortement d’un canton romand à l’autre.
Le principe vaut pour tous les motifs de versement : retraite, financement du logement, passage à l’indépendance ou départ de Suisse. Ce que la loi harmonise, c’est la méthode : la prestation ne s’ajoute pas à votre salaire de l’année, elle fait l’objet d’un impôt annuel entier, distinct, calculé sur elle seule. Sans cette séparation, un capital de plusieurs centaines de milliers de francs propulserait votre revenu dans les tranches les plus hautes du barème ordinaire.
La Confédération applique la même logique de son côté : l’impôt fédéral direct frappe la prestation séparément, sur la base d’un taux représentant le cinquième des barèmes ordinaires de l’impôt sur le revenu. Trois étages s’additionnent donc, canton, commune et Confédération, chacun avec son propre calcul.
Ce mécanisme ne concerne que le capital. La rente, elle, s’ajoute chaque année à vos autres revenus et s’impose au barème ordinaire, ce qui pèse lourd dans l’arbitrage entre rente et capital au moment de la retraite.
Ce que chaque canton romand applique
Chaque canton fixe librement sa méthode dans le cadre de la loi d’harmonisation. La brochure fiscale 2025 de l’Administration fédérale des contributions recense les modes d’imposition suivants pour les cantons romands :
| Canton | Mode d’imposition de la prestation en capital |
|---|---|
| Vaud | Un cinquième des taux de l’impôt sur le revenu |
| Genève | Un cinquième du taux du barème de base ; pour les couples, taux correspondant à 50 % de la prestation |
| Valais | Taux qui s’appliquerait à la rente équivalente (conversion selon le tableau de l’AFC), entre 2 % et 4 % |
| Fribourg | Taux effectifs par tranches : de 1 % sur les premiers 50 000 francs à 5 % au-delà de 200 000 francs |
| Neuchâtel | Un quart du taux de l’impôt sur le revenu, taux de base d’au moins 2,5 % |
Ces taux se lisent sur les barèmes de base : le résultat est ensuite multiplié par les coefficients annuels du canton et de la commune. Fribourg fait exception pour la part cantonale, dont les taux sont fixés par la loi sans coefficient, mais la commune et la paroisse y ajoutent leur impôt en pour-cent de l’impôt cantonal. À prestation identique, deux domiciles distants de quelques kilomètres peuvent donc produire des factures sensiblement différentes, et le lieu de domicile l’année du versement compte davantage que le lieu où l’avoir a été constitué. Les calculs détaillés, exemples chiffrés à l’appui, se lisent canton par canton : Vaud, Genève, Fribourg et Neuchâtel.
Certains cantons prévoient en plus des correctifs sociaux : Fribourg accorde par exemple une déduction de 10 000 francs aux personnes mariées et aux contribuables qui font ménage commun avec des enfants, et le Valais réduit l’impôt des mêmes catégories de 2 %, à concurrence de 2 450 francs.